Europos privataus kapitalo, rizikos kapitalo ir infrastruktūros sektoriams bei jų investuotojams atstovaujanti asociacija „Invest Europe“ šiandien paskelbė „2022 m. Europos privataus kapitalo lyginamoji ataskaita“ketvirtasis kasmetinis privataus kapitalo grąžos tyrimas. Tyrimas atskleidžia, kad 2022 m. Europos privataus kapitalo vertybinių popierių ilgalaikiai pranašumai, palyginti su vertybinių popierių biržoje kotiruojamų akcijų lyginamaisiais indeksais, išaugo, nes turto klasė ir toliau teikė didesnę grąžą ilgalaikiams investuotojams tuo laikotarpiu, kai pasaulinės rinkos susilpnėjo dėl infliacijos ir palūkanų normų kilimo.
- „European Buy-Outs“ grynoji IRR buvo 15,17 %, daugiau nei 950 bazinių punktų, palyginti su 5,52 % grąža MSCI Europe iki 2022 m. pabaigos. Vidutinės rinkos išpirkimas, Europos privataus kapitalo mechanizmų skyrius, sukūrė geriausius rezultatus. segmentas, kurio grynoji IRR yra 16,55 %, beveik 10 procentinių punktų lenkia lyginamąjį indeksą per tą patį laikotarpį.
- Europos augimo fondai išlaikė didžiausią grąžą nuo bet kurio segmento įkūrimo, o grynoji IRR siekė 15,34%, iki 2022 m. pabaigos, padidindami savo tvirtą pranašumą prieš MSCI Europe, kuri per tą patį laikotarpį grįžo 6,03%. Europos augimo fondai sumažino atotrūkį nuo Šiaurės Amerikos fondų, kurių grynoji IRR per trejus metus siekė 21,63 %, o per penkerius metus – 20,39 %, o tai pabrėžė didėjančią pramonės brandą ir gerėjančius Europos masto plėtros rezultatus.
- Vidutinės ir ilgos trukmės laikotarpiu Europos rizikos kapitalas toliau veikė stipriai ir užtemdė Šiaurės Ameriką, o grynasis IRR per penkerius metus buvo 31,44 % ir per dešimt metų – 23,07 %. Iki 20 metų grąža dabar lenkia Šiaurės Amerikos bendraamžių grupę, o tai rodo Europos rizikos kapitalo ekosistemos stiprumą ir žemyno startuolių augimo trajektoriją.
Nors pagrindinis dėmesys skiriamas ilgalaikiams investuotojams teikiamiems atlygiams, 2022 m. Europos privataus kapitalo lyginamoji ataskaita taip pat pabrėžia trumpalaikį turto klasės pranašumą neramiose rinkose. 2022 m. „European Buy-Outs“ grynoji grąža buvo šiek tiek neigiama – 1,69 %, o augimo fondai taip pat sumažėjo tik vienu skaitmeniu, o tai atspindi pagrindinių portfelio įmonių atsparumą rinkos sąlygoms ir vadovų dėmesį į veiklos meistriškumą. Rezultatas padėjo sustiprinti santykinę grąžą investuotojams, įskaitant pensijų fondus ir draudikus, kompensuodamas viešosios rinkos nepastovumą ir Europos akcijų lyginamąjį indeksą, kuris užregistravo dviženklį kritimą.
Ericas de Montgolfieris, „Invest Europe“ generalinis direktorius, pakomentavo:
- „Nesvarbu, ar tai būtų trumpalaikis, ar ilgalaikis, Europos išpirkimas, augimas ir rizikos kapitalas gerokai pranoksta listinguojamų akcijų indeksus. Štai kodėl pensijų fondai ir draudikai, taip pat kiti ilgalaikiai investuotojai pasikliauja privataus kapitalo investicijomis, siekdami geresnių ir nuoseklių rezultatų, galinčių paremti piliečių pensijų fondus ir santaupas.
- „Europos privatus kapitalas ne tik nuolat lenkia viešųjų akcijų lyginamuosius indeksus, bet ir palankiai palyginamas su grąža iš kitų privataus kapitalo ekosistemų visame pasaulyje. Pramonė kuria ir išlaiko Europos čempionus – nuo dinamiškų pradedančių įmonių iki brandžių tarptautinių įmonių, tai darydama remia Europos ekonomiką ir visuomenę inovacijomis, užimtumu ir augimu.
Puikūs rezultatai iki 2022 m. pabaigos atspindi augančią institucinių investuotojų iš viso pasaulio paramą Europos privačiam kapitalui, patyrusius vietinius vadovus ir unikalų pasaulinio lygio įmonių telkinį. Neseniai paskelbtas „Investuok Europoje“. Investavimas Europoje: privataus kapitalo veikla 2022 m pernai pritraukė 170 milijardų eurų privataus kapitalo lėšų, o tai yra naujas pramonės rekordas – beveik pusė visų įsipareigojimų tenka investuotojams už Europos ribų, įskaitant 25 % iš Šiaurės Amerikos.
2022 m. Europos privataus kapitalo lyginamoji ataskaita savo išvadas daro iš vis gausesnio duomenų rinkinio, analizuodama informaciją apie daugiau nei 750 Europos fondų, kad pateiktų išsamią pramonės įžvalgą. Ataskaitoje pateikiami Europos išpirkimo, augimo ir rizikos kapitalo rodikliai pagal IRR, taip pat investuoto kapitalo kartotiniai, siekiant parodyti grynąją pinigų grąžą investuotojams. Jame taip pat pabrėžiamas laikas iki likvidumo, parodydamas, kad Europos išpirkimas paskirsto kapitalą greičiau nei bet kur kitur pasaulyje ir grąžina pinigus investuotojams per mažiau nei ketverius metus.
Apie „Investuok Europoje“.
„Invest Europe“ yra asociacija, atstovaujanti Europos privataus kapitalo, rizikos kapitalo ir infrastruktūros sektoriams bei jų investuotojams. Turime daugiau nei 650 narių, maždaug po lygiai pasiskirstę tarp privataus kapitalo, rizikos kapitalo ir ribotos atsakomybės partnerių – apie 110 asocijuotų narių atstovauja mūsų ekosistemos patarėjams. Šie nariai yra įsikūrę 57 šalyse, iš kurių 42 yra Europoje, ir valdo 70 % Europos privataus ir rizikos kapitalo sektoriaus 846 mlrd. EUR valdomo turto. Privataus kapitalo investicijų įmonėse visoje Europoje dirba 10,5 mln. žmonių, ty 4,5 % regiono darbo jėgos.
