- Pasitraukimo aplinka aplenkia lėšų rinkimą kaip didžiausią rizikos kapitalo įmonių iššūkį 2024 m
- Daugiau nei pusės rizikos kapitalo įmonių per ateinančius 12 mėnesių pasitraukimas pagerės, o 45 % – lėšų rinkimas.
Briuselis, Belgija, 2024 m. spalio 22 d – Europos privataus kapitalo, rizikos kapitalo ir infrastruktūros sektoriams bei jų investuotojams atstovaujanti asociacija „Invest Europe“ vėl suvienijo jėgas su Europos investicijų fondu, didžiausiu Europos rizikos kapitalo investuotoju, rengdama „Rizikos kapitalo tyrimą 2024“. Tyrime pabrėžiama, kaip pasitraukimas tapo didžiausiu iššūkiu rizikos kapitalui per pastaruosius metus, tačiau dauguma tikisi, kad per ateinančius 12 mėnesių veikla sustiprės, mažėjant palūkanų normoms ir gerėjant portfelio įmonių pardavimo sąlygoms.
- Daugiau nei penktadalis rizikos kapitalo valdytojų teigė, kad pasitraukimo aplinka jiems tapo Nr. 1 iššūkis, aplenkęs lėšų rinkimą. Privačių vietinių LP trūkumas išliko trečias dažniausiai minimas iššūkis, o po to – nepakankamas finansavimas. Daugiau nei ketvirtadalis rizikos kapitalo įmonių teigė, kad per pastaruosius 12 mėnesių pasitraukimų rezultatai buvo neigiami, nors ir gerokai pagerėjo, palyginti su praėjusių metų apklausa. Tačiau bendrosios praktikos gydytojų lūkesčiai ateinančius 12 mėnesių tampa teigiami, o 52 % prognozuoja geresnę aplinką pradedančių įmonių pasitraukimui. Dėl to nuotaikos dėl lėšų pritraukimo taip pat gerėja – 45 proc. mato geresnes sąlygas pritraukti kapitalą ateinančiais metais.
- Nemokumas arba likvidavimas buvo pagrindinis 29% portfelio įmonių pasitraukimo būdas per pastaruosius metus, nes finansavimo sąlygos išliko griežtos. Prekybos pardavimai strateginiams pirkėjams toliau mažėjo ir sudaro 28 % pasitraukimų, remiantis 2024 m. apklausa, palyginti su 50 %, kai 2022 m. buvo didžiausias. IPO ir biržos sąraše esančių akcijų pardavimas sumažėjo iki tik 4 % pasitraukimų, o tai yra gerokai žemiau istorinių normų. . Teigiama, kad pardavimai privataus kapitalo ir kitoms rizikos kapitalo įmonėms išaugo ir sudaro 19 % pasitraukimų.
Nepaisant pasitraukimo ir lėšų rinkimo priešpriešinių vėjų, daugelis bendrosios praktikos gydytojų vis dar teigiamai vertina investavimo galimybes visoje Europos naujoviškoje ir verslumo aplinkoje. Penktadalis respondentų per pastaruosius 12 mėnesių matė teigiamą investicinę aplinką, o beveik pusė apklaustųjų teigiamai įvertino kapitalo paskirstymą ateinančiais metais. Dirbtinis intelektas, gilios technologijos ir švarios technologijos yra labiausiai paplitusios dabartinės ir būsimos investicijų temos, nors rizikos kapitalo apetitas yra platus, daugiausia dėmesio skiriant skaitmeninei sveikatai, žiedinei ekonomikai ir biotechnologijoms ir kt.
Ericas de Montgolfieris, „Invest Europe“ generalinis direktorius, pakomentavo:
„Europos startuolių ekosistema yra novatoriškos ir konkurencingos Europos pagrindas. Nepaisant nuolatinių prieštaravimų, susijusių su pasitraukimu ir lėšų rinkimu, teigiamos naujienos yra tai, kad rizikos kapitalo įmonės toliau randa ir finansuoja įdomių naujų technologijų ir biotechnologijų verslus. Be novatoriškų pažangų, šios investicijos skatina augimą, darbo vietų kūrimą ir ilgalaikių investuotojų grąžą, o tai suteikia geresnį rytojų visiems Europos piliečiams.
„Akivaizdžiai atskleidė, kad rizikos kapitalo valdytojams reikia tolesnės pažangos įvairovės srityje, nes tik pusei bendrosios praktikos gydytojų daugiau nei 20 % vyresniųjų investicinių vaidmenų tenka moterys, o daugiau nei trečdalio vyresniųjų investicijų komandoje moterų nėra. “
EIF ir „Investuok Europoje“. 2024 m. rizikos kapitalo tyrimas tiria struktūrinius iššūkius, su kuriais susiduria Europos rizikos kapitalo rinka. Daugiau nei 60 % apklaustų rizikos kapitalo bendrovių pabrėžė, kad IPO rinkose yra nepakankamas likvidumas, o po to – nepakankamai išvystytos susijungimų ir įsigijimų rinkos. Iššūkius atidžiai sekė per mažai didelių bilietų pirkėjų ir bendrų sunkumų ieškant pirkėjų, taip pat nepakankama IPO rinkos infrastruktūra Europoje. Daugiau nei pusė įmonių, pasiekusių pasitraukimą, kreipėsi į ne ES pirkėjus ir akcijų rinkas, išryškindamos gilesnių kapitalo rinkų poreikį Europoje.
Kitas dėmesys buvo skiriamas pasiteisinusių ir augančių pradedančiųjų įmonių prieigai prie finansavimo. Du trečdaliai respondentų manė, kad Europos masto finansavimas yra nepakankamas, o daugiau nei pusė manė, kad sąlygos pablogėjo, palyginti su praėjusiais metais.
2024 m. rizikos kapitalo tyrimo duomenys buvo gauti iš 398 rizikos kapitalo GP, pateikiant išsamų ir išsamų pramonės nuotaikų vaizdą. Norėdami perskaityti visą ataskaitą, spustelėkite čia.
_______________________________________________________
„Invest Europe“ yra asociacija, atstovaujanti Europos privataus kapitalo, rizikos kapitalo ir infrastruktūros sektoriams bei jų investuotojams. Turime daugiau nei 650 narių, maždaug po lygiai pasiskirstę tarp privataus kapitalo, rizikos kapitalo ir ribotos atsakomybės partnerių – apie 110 asocijuotų narių atstovauja mūsų ekosistemos patarėjams. Šie nariai yra įsikūrę 57 šalyse, iš kurių 42 yra Europoje, ir valdo 60 % Europos privataus ir rizikos kapitalo sektoriaus 1,15 trilijono eurų valdomo turto. Privataus kapitalo investicijų įmonėse visoje Europoje dirba 10,9 mln. žmonių, ty 5% regiono darbo jėgos.
