- Žalia ūgliai išeina, rizikos kapitalo investicijos virsta kampu, tarp nuolatinių iššūkių pirmojo pusmečio veikloje
- Tikimasi, kad per ateinančius 12 mėnesių aktyvumas padidės, todėl AI taps pirmaujančiu tiksliniu investicijų sektoriumi
Briuselis, Belgija, 2024 m. lapkričio 12 d., 11.00 CET – Šiandien paskelbė asociacija „Invest Europe“, atstovaujanti Europos privataus kapitalo, rizikos kapitalo ir infrastruktūros sektoriams bei jų investuotojams. „Investavimas Europoje: privataus kapitalo veikla 2024 m. I pusmetis“kuris rodo žalius ūglius pasitraukimo veikloje praėjusių metų pabaigoje, nepaisant nuolatinių sudėtingų lėšų rinkimo ir investicijų sąlygų. Taip pat išleista „Invest Europe“. „Įžvalga: Europos privataus kapitalo sektoriaus padėtis“kasmetinis nuotaikų tyrimas, bendradarbiaujant su Arthuru D. Little'u, kuriame nurodomas gerėjantis pramonės optimizmas, susijęs su pardavimu, lėšų rinkimu ir investicijomis, ir vis didesnis dėmesys AI kaip naujų investicijų ir veiklos tobulinimo temai.
- Privataus ir rizikos kapitalo pasitraukimas savikaina 2024 m. pirmąjį pusmetį, palyginti su antruoju 2023 m. pusmečiu, padidėjo 5 % iki 14,1 mlrd. EUR, nors per metus sumažėjo, nes infliacija stabilizavosi ir centriniai bankai pradėjo taikyti palūkanų normą. pjovimo ciklas laikotarpio pabaigoje. Nors ir mažesnis nei istorinis lygis, IPO padidėjo iki 9 % pasitraukimų pagal savikainą, o pardavimai kitoms privataus kapitalo įmonėms ir prekybos pardavimai sudarė atitinkamai 35 % ir 25 % pasitraukimo vertės.
- Lėšų pritraukimas nuosekliai susilpnėjo 28 %, palyginti su ankstesniu pusmečiu, iki 59 milijardų eurų, bet per metus padidėjo 16 %, visų pirma dėl stipresnio kapitalo pritraukimo Šiaurės šalių regione. Investicijos per metus sumažėjo ir, palyginti su ankstesniu pusmečiu, iki 40 mlrd. eurų, nes investicijos į išpirkimą ir augimą išliko sudėtingos. Rizikos kapitalo investicijos pasikeitė 26 %, arba maždaug 1,7 milijardo eurų, palyginti su pirmuoju praėjusių metų pusmečiu, iki 8,2 milijardo eurų, nes vertinimai stabilizavosi ir finansavimas pateko į sparčiai augančias dirbtinio intelekto ir kitų technologijų sritis.
Kartu su „Invest Europe“ pirmojo pusmečio veiklos duomenimis, penktasis kasmetinis „Invest Europe“ visos Europos rinkos nuotaikų tyrimas 2024 m. „Įžvalga: Europos privataus kapitalo sektoriaus padėtis“ pateikia perspektyvų šios pramonės lūkesčių ir prioritetų vaizdą. Daugiau nei 250 vadovų ir investuotojų apklausa, atlikta bendradarbiaujant su pasauline vadybos konsultavimo įmone Arthur D. Little, rodo, kad per ateinančius 12 mėnesių ir vidutinės trukmės perspektyvos optimizmas didėja, nes makroekonominis fonas stabilizuojasi, o naujos technologijos sukuria naujų galimybių evoliucija ir plėtra.
- Šeimos gydytojai ketina daugiau dėmesio skirti pasitraukimams – 66% teigia, kad kitais metais tikisi tam skirti daugiau dėmesio nei praėjusiais metais. Dėl to 71% vadovų mato daugiau pasitraukimo sandorių per ateinančius metus, palyginti su pastaraisiais 12 mėnesių. Tokias nuotaikas pakartojo 68% VP. 40 % apklaustųjų bendrosios praktikos gydytojų tikisi daugiau aukcionų, o 29 % numato daugiau pasitraukimų per IPO. Abu skaičiai rodo staigų augimą per pastaruosius dvejus metus. Tikimasi, kad didėjanti pasitraukimų banga tiesiogiai pagerins investavimo aplinką, o 68 % tikisi daugiau išpirkti kitų privataus kapitalo įmonių jau priklausančių įmonių.
- 83 % bendrosios praktikos gydytojų tikisi, kad kitais metais bus pritrauktas toks pat arba didesnis lėšų kiekis, palyginti su tik 50 % praėjusių metų apklausoje, nes didesnio paskirstymo lūkesčiai skatina naujų kapitalo pritraukimų. Rezultatas sutampa su investuotojų nuomone, nes daugiau nei 90 % VP tikisi didesnių kapitalo įsipareigojimų privačiam kapitalui per ateinančius trejus metus.
- Apklausa rodo, kad AI yra pagrindinė pramonės tema. 68% bendrosios praktikos gydytojų mano, kad investicijos į „Deeptech“ ir „AI“ bus santykinai patrauklesnės nei anksčiau, palyginti su ankstesniais metais. Vadovai mano, kad dirbtinio intelekto pagrįstos darbo praktikos turės didžiausią įtaką kasdienei pramonės veiklai, nes 82 % bendrosios praktikos gydytojų teigia, kad artimiausiu metu daugiau dėmesio bus skiriama dirbtinio intelekto palaikomai darbo praktikai, nes įmonės ketina integruoti šią technologiją į kasdienę veiklą ir padidinti portfelio įmonių našumą. Galimas AI keliamas pavojus verslui taip pat yra labai svarbus darbotvarkėje – 68 % bendrosios praktikos gydytojų tikisi, kad atlikdami deramo patikrinimo vertinimus daugiau dėmesio bus skiriama technologijai.
Nors apklausoje pabrėžiamas pramonės dėmesys transformacinėms technologijoms, ji taip pat parodo nuolatinę ESG standartų ir tobulinimo svarbą. Maždaug 68 % VP artimiausiu metu, kaip ir praėjusiais metais, tikisi skirti daugiau dėmesio ESG problemoms, o 53 % VP vis dažniau tikisi, kad valdytojai užregistruos savo lėšas pagal SFDR reglamento 8 arba 9 straipsnį, o tai iš tikrųjų reiškia priemones, daug dėmesio skirti ESG tikslams arba pozicionuoti save kaip „poveikio“ fondus. Tuo pačiu metu daugiau investuotojų yra pasirengę paremti investicijas į gynybą – daugiausia dvejopo naudojimo, bet ir tik kariniams tikslams – tai rodo, kaip pasikeitė investuotojų požiūris į ESG ir pasikeitė požiūris į gynybą.
„Invest Europe“ generalinis direktorius Ericas de Montgolfieris komentavo:
- „Privataus ir rizikos kapitalo veikla pirmąjį pusmetį išliko iššūkis, tačiau yra žalių ūglių ženklų. Taip pat akivaizdu, kad investuotojai didžiąja dalimi palaiko turto klasę ir kad tiek jie, tiek valdytojai optimistiškiau žiūri į ateitį. Turėdamas rekordinį sausų miltelių kiekį ir daugiausia dėmesio skiriant dirbtiniam intelektui, giliosioms technologijoms ir kitoms galimybėms, privatus kapitalas gali padėti skatinti inovacijas, konkurencingumą ir suverenumą tose pramonės šakose, kurios iš tikrųjų daro įtaką Europos piliečiams.
Jonas Fagerlundas, Arthur D. Little partneris ir atsakingas už privataus kapitalo segmentą, sakė:
- „Mūsų ataskaita rodo, kad gerėjantis makroekonominis fonas pradeda daryti teigiamą poveikį nuotaikoms Europos privataus kapitalo ir rizikos kapitalo sektoriuje. Infliacijos stabilizavimas ir mažėjančios palūkanų normos maitina žalius ūglius, kaip rodo nedidelis pasitraukimų padidėjimas 2024 m. pirmąjį pusmetį, patvirtintas „Investuok Europoje“ veiklos ataskaitos duomenimis. Tikimasi, kad ši teigiama tendencija paspartės kartu su lėšų rinkimu ir investicine veikla. Tačiau nepastovumas ir neapibrėžtumas niekada nėra toli. Eskaluojantis konfliktas Artimuosiuose Rytuose ir naujosios JAV administracijos veiksmai gali turėti pasaulinių pasekmių – ši rizika nenuspėjama, bet negali būti neįvertinta.
Apklausos išvados kartojasi su 2024 m. rizikos kapitalo tyrimasišleistas spalį bendradarbiaujant su Europos investicijų fondu. Nustatyta, kad daugiau nei pusė apklaustųjų per ateinančius 12 mėnesių mato geresnę pasitraukimo aplinką, o tai prisideda prie geresnio lėšų rinkimo klimato lūkesčių.
Norėdami perskaityti ir pirmojo pusmečio privataus kapitalo veiklos duomenis, ir privataus kapitalo nuotaikų tyrimą, spustelėkite čia.
________________________________________________________________________
„Invest Europe“ yra asociacija, atstovaujanti Europos privataus kapitalo, rizikos kapitalo ir infrastruktūros sektoriams bei jų investuotojams. Turime daugiau nei 650 narių, maždaug po lygiai pasiskirstę tarp privataus kapitalo, rizikos kapitalo ir ribotos atsakomybės partnerių – apie 110 asocijuotų narių atstovauja mūsų ekosistemos patarėjams. Šie nariai yra įsikūrę 57 šalyse, iš kurių 42 yra Europoje, ir valdo 60 % Europos privataus ir rizikos kapitalo sektoriaus 1,15 trilijono eurų valdomo turto. Privataus kapitalo investicijų įmonėse visoje Europoje dirba 10,9 mln. žmonių, ty 5% regiono darbo jėgos.
Apie Arthurą D. Little
Arthur D. Little yra naujovių priešakyje nuo 1886 m. Esame pripažintas lyderis, siejantis strategiją, naujoves ir transformacijas technologijoms imliose ir susiliejančiose pramonės šakose. Mes naršome savo klientus per besikeičiančias verslo ekosistemas, kad atskleistume naujas augimo galimybes. Mes leidžiame savo klientams kurti inovacinius pajėgumus ir pertvarkyti savo organizacijas.
Mūsų konsultantai turi didelę praktinę pramonės patirtį ir puikias žinias apie pagrindines tendencijas ir dinamiką. ADL veikia svarbiausiuose verslo centruose visame pasaulyje. Didžiuojamės galėdami aptarnauti daugumą „Fortune 1000“ įmonių, be kitų pirmaujančių firmų ir viešojo sektoriaus organizacijų.
Norėdami gauti daugiau informacijos, apsilankykite www.adlittle.com arba www.adl.com.
