2023 m. liepos 4 d. Ispanijos vyriausybė patvirtino Karališkąjį dekretą 571/2023 dėl užsienio investicijų (“Karaliaus dekretas”), kuris įsigalioja nedelsiant nuo 2023 m. rugsėjo 1 d., kuriame pateikiami tam tikrų tiesioginių užsienio investicijų patikros mechanizmo pakeitimai ir pateikiama daugiau informacijos apie jį (“TUI“) Ispanijoje. Pagrindiniai patikros mechanizmo pakeitimai apibendrinti toliau:

Peržiūros procesas

Karališkajame dekrete yra šie pakeitimai:

  • Naujo konsultavimo režimo įvedimas: Investuotojas gali pateikti savanorišką konsultaciją Tarptautinės prekybos ir investicijų generaliniam direktoratui (“DGCII“), jei kyla neaiškumų, ar prieš užbaigiant investiciją reikalingas leidimas. DGCII per 30 darbo dienų turi priimti sprendimą, kuris bus privalomas. Konsultacijų peržiūros laikotarpiu investuotojas negali pateikti oficialaus pranešimo. Praėjus šiam laikotarpiui, jei DGCII nepriima aiškaus sprendimo, gali būti, kad į konsultaciją neatsakyta, nors investuotojas turės teisę prašyti leidimo sandoriui.
  • Dabartinio peržiūros laikotarpio sutrumpinimas: Teisinis sprendimo priėmimo terminas sutrumpintas nuo 6 iki 3 mėnesių. Investicija bus laikoma atmesta, jei atitinkama institucija nepateiks atsakymo per įstatymo nustatytą terminą.

Objektyvūs kriterijai – kritiniai sektoriai

Karališkajame dekrete pateikiami paaiškinimai, kaip interpretuoti strateginių sektorių, galinčių turėti įtakos nacionaliniam saugumui, visuomenės sveikatai ar viešajai tvarkai, sąrašą:

  1. Ypatingos svarbos infrastruktūros objektai suprantami kaip tos, kurios nurodytos Nacionaliniame strateginių infrastruktūrų kataloge.
  2. Pagrindinės pramonės lyderystės ir gebėjimų stiprinimo technologijos. Ši kategorija apima investicijas į pagrindines ateities technologijas pagal bendrąją mokslinių tyrimų ir inovacijų programą „Horizontas“ (pažangiosios medžiagos ir nanotechnologijos, fotonika, mikroelektronika ir nanoelektronika, gyvosios gamtos mokslų technologijos, pažangios gamybos ir apdorojimo sistemos, dirbtinis intelektas, skaitmeninis saugumas ir ryšį).
  3. Technologijos, sukurtos pagal programas ir projektus, ypač dominančius Ispaniją. Šiai kategorijai priskiriamos investicijos, kurioms skiriamas didelis ES arba Ispanijos finansavimas.
  4. Būtinų sąnaudų tiekimas. Karališkajame dekrete pateikiamas sektorių, kurie bus laikomi esminiais, sąrašas, įskaitant i) įmonių, kurios kuria ir modifikuoja programinę įrangą, naudojamą eksploatuojant svarbią energetikos, vandens, telekomunikacijų, finansų ir draudimo, sveikatos, transporto infrastruktūrą, sąrašą. maisto saugumo sektoriuose; taip pat ii) vandens, energijos, prioritetinių žaliavų tiekimo, telekomunikacijų ar transporto paslaugų, sveikatos paslaugų, aprūpinimo maistu, mokslinių tyrimų arba finansų ir mokesčių sistemos.
  5. Sektoriai, turintys prieigą prie jautrios informacijos. Karališkajame dekrete „įmonių, turinčių prieigą prie neskelbtinos informacijos“, taikymo sritis susiaurina iki šių: i) turinčių prieigą prie duomenų apie strategines infrastruktūras, kurios, jei būtų atskleistos, galėtų būti naudojamos planuojant ir atliekant veiksmus, kuriais siekiama sutrikdyti arba jų sunaikinimas; ii) turintiems prieigą prie duomenų bazių, susijusių su pagrindinių tiekimo paslaugų teikimu; iii) turintiems prieigą prie oficialių duomenų bazių, kurios nėra viešai prieinamos; ir iv) vykdo veiklą, kuriai privaloma atlikti poveikio asmens duomenims vertinimą pagal Reglamento (ES) 2016/679 35 straipsnio 3 dalį.

Atrankos mechanizmo išimtys

Karališkajame dekrete nurodoma, kad dėl šių investicijų atrankos mechanizmas neįjungiamas:

  • Vidiniai ūkio subjektų grupės reorganizavimai arba akcijų padidinimas, kai akcininkas jau turi daugiau nei 10 proc., kai nesikeičia kontrolė.
  • Investicijos, į kurias tikslinės įmonės apyvarta praėjusiais finansiniais metais neviršija 5 mln. eurų, jei jos technologijos nebuvo sukurtos pagal Ispanijai ypač svarbias programas arba investicijos nesusijusios su mokslinių tyrimų veikla ir naudingųjų iškasenų telkinių eksploatavimu. strateginių žaliavų. Be to, kai kurios investicijos į elektroninių ryšių operatorius taip pat neapmokestinamos de minimis išimtis.
  • Investicijos į energetikos sektorių, nepriklausomai nuo sumos, jeigu investuotojas neatitinka subjektyvių kriterijų ir yra šios aplinkybės: (i) įsigytos įmonės ar turtas nevykdo reguliuojamos veiklos; ii) dėl investicijos įmonė neįgyja dominuojančios operatoriaus statuso elektros energijos gamybos ir tiekimo, kuro ar biokuro gamybos, laikymo, transportavimo ir paskirstymo, suskystintų naftos dujų gamybos ir tiekimo sektoriuose arba gamtinių dujų gamyba ir tiekimas; iii) kai investicija apima gamybinio turto įsigijimą, įdiegtų pajėgumų dalis pagal technologijas yra mažesnė nei 5 %; ir iv) investiciją sudaro įmonės, užsiimančios elektros prekyba ir turinčios mažiau nei 20 000 vartotojų.
  • Investicijos į nekilnojamąjį turtą, nepriskirtą ypatingos svarbos ar esminėms infrastruktūroms esminėms paslaugoms teikti.
  • Trumpalaikės investicijos (valandos ar dienos), kai investuotojas neturi galimybių daryti įtakos įsigyjamos bendrovės valdymui akcijų emisijų ir viešų siūlymų parduoti ar pasirašyti akcijų atveju. Tokiais atvejais pranešimą turėtų pateikti galutinis investuotojas.
  • Investicijos, kurios nedaro jokios įtakos nacionaliniam saugumui, visuomenės sveikatai ir viešajai tvarkai.

Nors vis dar yra neišspręstų klausimų, kurie ir toliau kelia teisinį neapibrėžtumą, Karališkojo dekreto patvirtinimas tikrai suteikia tvirtesnę teisinę sistemą ir yra teigiami žingsniai siekiant praktinio TUI patikros mechanizmo Ispanijoje konsolidavimo ir ilgalaikio jo taikymo.