- Tiesioginiai sąraše esantys PE išėjimai rodo 39 % padidėjimą, palyginti su paskutiniu praneštu vertinimu; fondų fondas rodo 49 proc.
Briuselis, Belgija, 2024 m. spalio 31 d – Europos privataus kapitalo, rizikos kapitalo ir infrastruktūros sektoriams bei jų investuotojams atstovaujanti asociacija „Invest Europe“ išleido naują ataskaitą „Listed Private Equity Insights: Validating Valuations“, kurios tikslas – pagrįsti turto vertinimo lygius, kuriuos paprastai nustato listinguojamų privataus kapitalo valdytojai. .
- Penkerių metų (2019–2023 m.), apimančių COVID-19 rinkos susitraukimo ir atsigavimo laikotarpį, duomenų analizė rodo, kad listinguojamos privataus kapitalo vertybiniai popieriai, palyginti su paskutiniais praneštais turto vertinimais, pastebimai pakyla. Literuojamų privataus kapitalo įmonių, tiesiogiai investuojančių į įmones ir kitą turtą, vidutinis pasitraukimo padidėjimas buvo 39 % didesnis už paskutinį praneštą vertinimą, o listinguojamų privataus kapitalo fondų fondų vidutinis padidėjimas buvo 49 %.
- Kasmetinis padidėjimas rodo, kad tikimasi apytiksliai suderinti su viešosiomis rinkomis, nes vertinimai tam tikru mastu yra pagrįsti palyginimais su panašiomis listinguojamomis bendrovėmis. Tačiau privataus kapitalo vertybinių popierių vertinimai rodo mažesnį nepastovumą, o tai rodo, kad privataus kapitalo valdytojai yra konservatyvesni ir labiau vertina turto nurašymą smunkančioje rinkoje, o jį didindami augančioje rinkoje.
Į biržos sąrašus įtrauktų privataus kapitalo vertybinių popierių vertinimai: pagrindinės įžvalgos išvados patvirtina, kad į biržos sąrašus įtrauktos privataus kapitalo įmonės paprastai atsisako investicijų, kurių balansinė vertė yra nurodyta jų finansinėse ataskaitose arba viršija, o tai rodo, kad jų turto vertinimas yra apdairus.
Ericas de Montgolfieris, „Invest Europe“ generalinis direktorius, pakomentavo:
„Lituojamas privatus kapitalas yra svarbus ir augantis privataus kapitalo segmentas. Viešai skelbiami duomenys apie listinguojamų privataus kapitalo vertybinių popierių vertinimus ir pasitraukimus rodo, kad listinguojami privataus kapitalo vertybiniai popieriai yra konservatyvūs.
Listinguojamas privatus kapitalas yra augantis rinkos segmentas, investuotojams, įskaitant fizinius asmenis, suteikiantis galimybę investuoti į privataus kapitalo valdytojus ar fondus, įtrauktus į pasaulines vertybinių popierių biržas. 2023 m. gruodžio mėn. listinguojamos firmos ir fondai valdė 3,369 trilijonus eurų turto, o bendra rinkos vertė – 517,79 mlrd.
Į šį segmentą įeina pagrindiniai pramonės veikėjai, vidutinės rinkos privatus ir rizikos kapitalas, tiek tiesioginiai investuotojai, tiek fondų fondai. Į biržos sąrašus įtrauktos privataus kapitalo bendrovės yra alternatyvus būdas investuoti į privatų kapitalą, kuris yra atviras platesniam investuotojų ratui, suteikiant viešosioms rinkoms būdingą lankstumą ir likvidumą. Į biržos prekybos sąrašus įtrauktam privataus kapitalo fondui taikomas toks pat reglamentavimas ir viešas atskleidimas, kaip ir bet kuriai kitai listinguojamai įmonių struktūrai.
„Invest Europe“ listinguojamo privataus kapitalo apskritasis stalas, kurį sudaro 22 įmonės, buvo įkurtas 2023 m. sausio mėn., į asociaciją integravus buvusią Londone įsikūrusią LPeC (Listed Private Capital) grupę.
____________________________________________________________________________________________________
„Invest Europe“ yra asociacija, atstovaujanti Europos privataus kapitalo, rizikos kapitalo ir infrastruktūros sektoriams bei jų investuotojams. Turime daugiau nei 650 narių, maždaug po lygiai pasiskirstę tarp privataus kapitalo, rizikos kapitalo ir ribotos atsakomybės partnerių – apie 110 asocijuotų narių atstovauja mūsų ekosistemos patarėjams. Šie nariai yra įsikūrę 57 šalyse, iš kurių 42 yra Europoje, ir valdo 60 % Europos privataus ir rizikos kapitalo sektoriaus 1,15 trilijono eurų valdomo turto. Privataus kapitalo investicijų įmonėse visoje Europoje dirba 10,9 mln. žmonių, ty 5% regiono darbo jėgos.