- Europinių išpirkimų IRR buvo 15,00 %, viršijantį MSCI Europe indekso grąžą 5,84 %
- Europos rizikos kapitalo grąža per 10 metų yra 16,79 %, artima Šiaurės Amerikos fondų IRR
Europos privataus kapitalo, rizikos kapitalo ir infrastruktūros sektoriams bei jų investuotojams atstovaujanti asociacija „Invest Europe“ šiandien paskelbė dvi naujas ataskaitas, įrodančias ilgalaikius privataus kapitalo investicijų pranašumus už viešąsias akcijas. Duomenys rodo, kad Europos išpirkimų metinė grynoji IRR nuo pradžios iki 2019 m. pabaigos siekė 15,00 %, gerokai viršijant MSCI Europe pasiektą 5,84 %, o investicijos į augimą ir rizikos kapitalas taip pat aiškiai viršijo akcijų etalonus.
Tyrimas atliktas iš dviejų „Investuok Europoje“ publikacijų: pirmojo, „Viešosios ir privačios rinkos lyginamoji analizė su viešosios rinkos ekvivalentu (PME)“ lygina įvairius našumo rodiklius, kad nustatytų jų santykines stipriąsias ir silpnąsias puses, o antrasis „2019 m. Europos privataus kapitalo lyginamoji ataskaita“registruoja privataus kapitalo rezultatus per pastaruosius keturis dešimtmečius.
Paskelbdama šias ataskaitas, „Investuok Europoje“ privataus kapitalo kapitalą vertina naujame objektyve, lygindama su panašiais, siekdama sukurti skaidrią ir sąžiningą privataus kapitalo veiklos rezultatų ir jos indėlio investuotojams ataskaitą.
Ericas de Montgolfieris, „Invest Europe“ generalinis direktorius, pakomentavo: „Brendus privataus kapitalo sektoriui ir fondų valdytojams, ir investuotojams tapo aišku, kad tradicinės priemonės privataus kapitalo investicijoms lyginti su listinguojamomis akcijomis yra tobulos. Paskelbusi šias dvi ataskaitas, „Investuok Europoje“ demonstruoja akivaizdžius Europos privataus kapitalo investicijų pranašumus, tuo pačiu remiant siekį sukurti nuoseklesnius ir patikimesnius veiklos rodiklius, kurie leistų investuotojams lengviau palyginti turtą.
„Invest Europe“ ataskaitoje apie viešųjų ir privačių rinkų investicijų lyginamąją analizę analizuojami įvairūs privataus kapitalo fondų veiklos rodikliai. Jame nustatomos vidinės grąžos normos (IRR), investuoto kapitalo kartotinio (MOIC) ir viešosios rinkos ekvivalento (PME) stipriosios ir silpnosios pusės.
Ataskaitoje nurodytas modifikuotas viešosios rinkos ekvivalentas (mPME), vienas iš antrosios kartos PME metrikų, kurį sukūrė investicijų konsultavimo įmonė Cambridge Associates, kaip papildoma ir sudėtinga priemonė privataus kapitalo rezultatams įvertinti. mPME leidžia investuotojams atsižvelgti į laikymo laikotarpių poveikį investicijų rezultatams ir atskirti fondo valdytojo vidinį rezultatą nuo bendros rinkų raidos. Tai taip pat padeda spręsti iššūkį, susijusį su aktyvių fondų, kurie per savo gyvavimo laikotarpį vertinami konservatyviai, rezultatus, palyginti su viešosiomis akcijomis.
„Invest Europe“ veiklos ataskaitoje Europos privataus kapitalo grąža vertinama pagal atitinkamus akcijų rinkos indeksus, taip pat privataus kapitalo fondus iš Šiaurės Amerikos ir likusio pasaulio pagal įvairius rodiklius.
Rezultatai rodo, kad 10 metų ir ilgesniais laikotarpiais Europos išpirkimų metinis IRR paprastai buvo nuo 15,00 % iki 15,50 % atėmus mokesčius, o vidutinio dydžio išpirkimai davė geriausią 16,65 % grąžą per laikotarpį. ilgalaikį ir didžiausiu skirtumu lenkė MSCI Europe indeksą.
Europos rizikos kapitalo grynoji IRR per 10 metų grąžino 16,79 %, o rezultatai buvo tokie patys kaip Šiaurės Amerikos fondai per tą patį laikotarpį, o Europos augimo kapitalo privataus kapitalo segmentas veikė nuolat gerai, sugeneruodamas 13,28 % metinę IRR. lenkia MSCI Europe, kuri per tą patį laikotarpį grįžo 7,32%.
'Europos privataus kapitalo lyginamoji ataskaita 2019 m. ir „Viešosios ir privačios rinkos lyginamoji analizė su viešosios rinkos ekvivalentu (PME)“ yra prieinami „Invest Europe“ nariams. Norėdami paprašyti ataskaitų kopijos, rašykite el media@investeurope.eu.
